[dongwu dianxin]对CITICB的评论2024年度报告：许多手订

作者: 365bet体育投注   点击次数:    发布时间: 2025-04-19 09:08

活动：该公司发布了2024年的年度报告，收入为90.26亿元人民币，同比高达41.25％，与母公司相关的6.32亿元人民币均同比增长，高达83.03％，最高为83.03％，降低了6.66.5％的Yuan的非重新培养物品，高达6.66.5％；其中，第四季度的第4季度收入为304.4亿元人民币，同比高达1.56％/16.81％，与母公司相关，高达2.04亿元人民币，同比高达8.84％/4.23％，与母公司公司相关，高达8.52％/0.23％/0.23％的年龄，高达1.93亿元。有许多地区的市场负责人和丰富的订单。 2024年，该公司的光伏支持订单交付了23.21GW，其中追踪支持系统的17.41GW，价值87.60％的业务支持收入，Thosesales的共享年份增长了24.03pct；同时，在中东，印度和Centra等新兴市场地区已经签署了许多GW级项目l亚洲，市场共享在许多地区领先。到2024年底，该公司手头有大约46.5亿元人民币（同一时期的5000万元人民币/13亿元人民币），同时，支架的监控约为35亿元（同一时间为1亿元/170亿元人民币/同一时间为170亿元），同时又有元素）。考虑到监视约为0.43 ran/w，支架跟踪公司的手持订单约为8.1GW。 2025年1月，签署了10.29亿元的新订单，约有7.56亿元人民币监测支持系统和大约2.73亿元人民币，支持2025年持续的增长。持续布局和交付外国基地的好处逐渐逐渐 - 高光。该公司目前在印度，沙特阿拉伯和巴西的印度制造和制造业方面拥有三个基础，并迅速满足了世界的交付需求。 2024年，该公司计划在国外建立生产能力基地沙特阿拉伯和巴西。其中，沙特工厂是仅次于印度的次要外国基地，具有3GW的生产能力，预计将于2025年发布。支持全球供应系统可以拥有近10GW的本地交付能力，以满足本地和辐射区域的项目交付要求；巴西生产基地计划生产和提供3GW年度，并将进行局部的光伏跟踪托架产品和供应，以反映巴西和拉丁美洲市场。印度将在2022年6月实施3GW生产能力，这有助于提高印度市场的共享。各种供应链支持公司向主要全球市场的传输能力，并确保适当地交付国内外订单。通过多个渠道降低成本并提高效率，并继续提高盈利能力。在2024年，公司的成本控制很棒，在7.7期间的成本比率很高。0％的持续下降为-0.93pct年，净利润率为7.00％，同比增长1.60ptt。主要是因为1）该公司继续优化采集渠道并控制提取原材料的全面成本； 2）继续加强海外市场中局部交付能力的建设，以满足本地市场需求，同时降低运输成本； 3）继续改善支架产业链的垂直综合操作，增加自制成部分的比例，减少外部提取的比例并降低产品成本。投资评级：考虑到该行业的加强竞争，我们降低了该公司的2025-2026收入预测，并增加了2027年收入预测，预计将从2025 - 2027年回报。父母的净利润为832/1.06/12.28亿元（2025-2026之前的金额为RMB 932/21亿元32％/27％/21％，同比为25年，C.目标价格为68.6元。根据公司的行业状况，维持“买入”评级。风险警告：MGA政策少于预期，竞争加剧等。三个主要的CITICB桌子团队介绍了以前的报告： 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）